Giao dịch ký quỹ, hay còn gọi margin là cách đầu tư vô cùng phổ biến trong giới tài chính. Bạn có thể dùng số tiền nhỏ, tạo đòn bẩy cao, mua tài sản giá trị khi dùng margin.
Trong bài viết này mình sẽ hướng dẫn các bạn dùng margin an toàn và hiệu quả nhất nhé.
Nội Dung
Margin là gì?
Margin được định nghĩa là mức ký quỹ. Đây công cụ quan trọng liên quan đến đòn bẩy tài chính khi đầu tư Forex, chỉ số, tiền ảo. Có thể hiểu đơn giản là, khi muốn đặt lệnh giao dịch và có dùng đòn bẩy. Nhà môi giới (hoặc sàn giao dịch) sẽ cần bạn “đặt cọc” một khoản tiền vào tài khoản. Số tiền đặt cọc này được gọi là margin.
Vì vậy Margin còn được gọi là tiền ký quỹ, tài khoản ký quỹ, tiền thế chấp.
Margin được tính theo tỉ lệ phần trăm. Tùy vào sàn giao dịch và từng loại sản phẩm. Số tiền ký quỹ thông thường khoảng 0.25%, 0.5%, 1.%, 2%.
Margin được dùng để tạo ra đòn bẩy Margin càng nhỏ thì đòn bẩy càng lớn. Giao dịch dựa trên margin được gọi là giao dịch ký quỹ (margin trading). Hoặc ta có thể gọi là giao dịch đòn bẩy.
Giao dịch ký quỹ là gì?
Giả sử, bạn muốn đặt lệnh giao dịch 0.01 Lot (Lô) cặp tỉ giá EUR/USD . Bây giờ, bạn tham khảo thông tin hợp đồng thấy rằng quy mô hợp đồng là 100000 EUR. Và sàn giao dịch cấp đòn bẩy tối đa là 1 : 200. Như vậy, bạn chỉ cần ký quỹ tốithiểu 5 EUR là có thể giao dịch cặp tỉ giá EUR/USD rồi.
Cụ thể ta sẽ tính toán như sau:
Margin (tiền ký quỹ) =(100 000 x 0.01) / 200 = 5 EUR
Giao dịch ký quỹ có thể giúp nhà giao dịch khuếch đại lợi nhuận. Từ số tiền nhỏ có thể dễ dàng đặt vị thế trên thị trường. Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ cũng có rủi ro. Nếu thị trường đi ngược lại với vị thế của bạn. Và số tiền trong tài khoản của nhà giao dịch không đủ để duy trì vị thế. Nhà môi giới (hoặc sàn giao dịch) sẽ phát lệnh “Margin call” (Cuộc gọi margin). Margin call là nỗi run sợ của bất kỳ trader nào và không ai muốn nhận lệnh này cả.
- Lot là gì? Pip là gì? Cách xác định Lot và Pip
Margin call là gì?
Tài khoản của bạn chỉ cần rất ít tiền để mở một vị thế trong giao dịch ký quỹ. Nếu thị trường đi theo đúng hướng của vị thế bạn đặt thì vô cùng tuyệt vời. Nhưng nếu thị trường ngược hướng với vị thế của bạn, lúc này số dư tài khoản của bạn phải đảm bảo đủ để duy trì vị thế. Nếu số dư không đủ, nhà môi giới (hoặc sàn giao dịch) sẽ phát lệnh “margin call”. Và sẽ đóng vị thế giao dịch của bạn khi đạt đến khoản lỗ nhất định.
Tại sao phải quan tâm đến Margin call
Ta nói lệnh margin call là ác mộng vì lệnh này thực thi vô cùng nhanh. Đến mức nhà môi giới không kịp thông báo cho bạn là số dư tài khoản không đủ. Và cho dù có thông báo với bạn đi chăng nữa. Thì cũng không đủ nhanh để nạp tiền vào tài khoản trước biến động của thị trường.
Do vậy, một khi nhận margin call, đồng nghĩa với việc vị thế của bạn sẽ bị đóng hoàn toàn. Và bạn cũng không thể làm gì ngoại trừ nhìn tiền trong tài khoản “bay theo chiều gió”.
Ví dụ minh họa
Mình sẽ họa tình huống bị margin call, bây giờ hãy xem ví dụ như sau:
Giả sử, bạn có 8500 USD và muốn mua 5 Bitcoin với giá hiện tại là 10500 USD 1 Bitcoin. Nếu không dùng đòn bẩy, bạn cần đến 52.500 USD mới mở được lệnh này. Tuy nhiên, nhà môi giới cung cấp đòn bẩy 1 : 10 và bạn dùng hết đòn bẩy. Như vậy bạn cần 5250 USD là mở được vị thế hợp đồng 5 Bitcoin.
Trường hợp 1, bạn dự đoán giá lên và thị trường đi đúng hướng bạn chọn. Giá Bitcoin từ 10500 USD tăng lên 12500 USD. Lúc này, bạn đóng lệnh, thu lời được 2000 USD x 5 = 10000 USD.
Trường hợp 2, thị trường không đúng hướng bạn chọn. Giá Bitcoin từ 10500 USD giảm đột ngột còn 8500 USD. Lúc này, số tiền lỗ của bạn là $2000 x 5 = $10000. Vượt mức số tiền ký quỹ duy trì và dư ký quỹ trong tài khoản. Tại lúc này, sàn giao dịch sẽ gửi lệnh margin call cho bạn. Bạn vừa nhận được margin call, chưa kịp hành động thì sàn đã đóng vị thế của bạn. Và bạn mất hết số tiền trong tài khoản.
Như vậy ta có thể thấy, giao dịch ký quỹ như là con dao 2 lưỡi. Nếu được vận dụng đúng sẽ mang lại lợi nhuận khổng lồ, còn không sẽ tổn thất to lớn.
Cách dùng margin an toàn và hiệu quả?
Nguyên nhân chính gây ra khả năng bị margin call. Là do số tiền dư ký quỹ quá ít so với số tiền ký quỹ đã dùng.
Tuy nhiên thực tế, ta chỉ có thể dự đoán. Nhưng ta không thể biết được hành động giá của tài sản ngày mai sẽ ra sao. Do đó cần cân nhắc sử dụng đòn bẩy phù hợp để tránh bị margin call.
Bên dưới đây là các gợi ý hữu ích để tránh bị margin call:
- Không nên dùng đòn bẩy quá lớn. Dù nhà môi giới có cung cấp đòn bẩy đến 1: 2000, bạn cũng không nên dùng đến. Hãy bắt đầu với đòn bẩy nhỏ khoảng 1: 10 cho giao dịch Forex.
- Hoặc cũng có thể quản lý rủi ro bằng các lệnh dừng lỗ để tránh bị margin call.
- Ta cũng có thể cân đối dư ký quỹ (free margin) trong tài khoản. Tuy nhiên thường bạn chỉ nên dùng 1% số tiền trong tài khoản cho 1 giao dịch. Và không nên nhiều hơn 5% số tiền tất cả các giao dịch so với số tiền trong tài khoản.
- Giao dịch với số Lô nhỏ cũng là một ý hay giúp tránh bị margin call.
Tại sao nên giao dịch ký quỹ (margin) ?
Mình có thể chắc chắn rằng, chỉ cần bạn quản lý rủi ro tránh bị margin call. Thì giao dịch ký quỹ là vô cùng cần thiết trong đầu tư. Nếu không có margin, sẽ không có đòn bẩy. Không có đòn bẩy, lợi nhuận sẽ chẳng đáng bao nhiêu so với công sức đầu tư.
Bạn cũng không nên lạm dụng đòn bẩy và luôn quan sát tình trạng dư ký quỹ của mình. Giao dịch ký quỹ chính là chìa khóa để tăng trưởng vượt trội.
Đòn bẩy và ký quỹ
Đòn bẩy và ký quỹ (leverage & margin) là hai mặt của một vấn đề: Đòn bẩy càng lớn, ký quỹ càng thấp và ngược lại.
Bảng: Tỉ lệ đòn bẩy thường gặp khi giao dịch ngoại hối
Mức ký quỹ (Margin level) là gì?
Mức ký quỹ là tỉ lệ số tiền trong tài khoản so với số tiền ký quỹ đã dùng. Tính theo phần trăm, mức ký quỹ được tính theo công thức:
Mức ký quỹ = (số tiền trong tài khoản/ số tiền đã ký quỹ) x 100%
Sàn giao dịch sẽ dùng mức ký quỹ để xác định xem có thể mở vị thế mới hay không. Trường hợp mức ký quỹ bằng 0%, nghĩa là bạn đang chưa đặt vị thế nào. Trường hợp mức ký quỹ bằng 100%, nghĩa là số tiền ký quỹ bằng với số tiền trong tài khoản. Và hầu hết sàn giao dịch đều tiến hành lệnh margin call ở mức ký quỹ 100% này.
Dư ký quỹ (Free margin) là gì?
Đây là tiền dư trong tài khoản của bạn sau khi trừ đi tất cả số tiền đã ký quỹ. Dư ký quỹ = Số tiền trong tài khoản – Margin.
Bạn có thể dùng dư ký quỹ nhưng phải đảm bảo các giao dịch mở không bị lệnh margin call. Trong giao dịch với margin, bạn cần tính toán số tiền free margin ở mức thích hợp nhằmtránh margin call.
Lệnh Long và Short:
Long (Mua) và Short (Bán) là hai lệnh thường gặp khi giao dịch margin. Vị thế Long là khi bạn mua Bitcoin, cổ phiếu, ngoại hối,…, và chờ tăng giá rồi bán. Ngược lại, khi bạn dự đoán giá trị tài sản nào đó sẽ đi xuống trong tương lai,
lúc này bạn sẽ đặt lệnh Short.
Giao dịch margin thường sẽ áp dụng chiến lược giao dịch ngắn hạn. Do đó, bạn cần nghiên cứu, cập nhật tin tức về tài sản giao dịch. Để dùng các lệnh Long và Short sao cho hiệu quả.
Sự khác nhau giữa margin trong Forex và cổ phiếu
Margin là thuật ngữ phổ biến trong giới tài chính. Tuy nhiên margin trong Forex và cổ phiếu hơi khác nhau. Và bạn nên phân biệt rõ giữa 2 loại margin này để đầu tư hiệu quả hơn.
Margin trong Forex không phải là khoản vay nợ, do đó, bạn không cần phải trả lãi suất. Vì vậy, tỉ lệ margin trong Forex thấp hơn rất nhiều (đòn bẩy cao hơn). Nên bạn sẽ có thêm nhiều sức mạnh để khuếch đại tài sản.
Trái lại Margin trong cổ phiếu là tiền có thể mượn của công ty chứng khoán khi mua cổ phiếu. Về cơ bản, đây giống như một khoản vay. Cho nên các sàn chứng khoán trong nước thường sẽ tính lãi suất khi bạn chơi margin chứng khoán. Khoản lãi suất này rơi vào tầm 14% -15% một năm. Do đó bạn phải cân nhắc lựa chọn loại cổ phiếu cho thật kỹ. Vì hiếm cổ phiếu nào trong nước có khả năng tăng hơn 20% một năm để bù mức lãi suất.
Nếu muốn giao dịch ký quỹ Bitcoin, Forex, hàng hóa,…… Thì bạn nên lựa chọn các nhà môi giới quốc tế để không phải trả lãi suất.
Lời kết
Trong cuộc đời của một nhà giao dịch không ai có thể tránh được những thua lỗ khi bắt đầu.
Nhưng đừng để những thua lỗ đó làm ảnh hưởng quá nhiều đến các giao dịch khác . Chúng ta nên nghĩ tới việc tồn tại trên thị trường trước khi nghĩ đến lợi nhuận.
Bài viết này tôi mong rằng bạn sẽ rút ra được những bài học về khả năng quản lý vốn. Hãy cân nhắc về khả năng chịu đựng rủi ro của bạn trước khi tham gia vào thị trường.
Chúc anh em giao dịch thành công!
Tham khảo thêm: